전설의 투자자 피터 린치에게 주식 제대로 배우고 하자. 천재 투자자 피터린치에 생애 업적 수익률 성과 투자방법 정리.

동학개미운동 열풍이 지속되는 가운데

새로 주식을 하시는 분이나

이미 주식을 하고 계시던 분들도 다시 한번 짚고가야할

투자의 기본. 정신을 일깨워주는

 

전설적인 투자자 피터린치의 이야기 한번 들어보고 가시죠.

 

월가의 영웅들로 워낙 유명한 전설적인 투자자라 이름은 한번씩은 들었겠지만

아직 들어본적이 없다면?

 

 '피터 린치 3권 안 읽으면 깡통차도 할 말이 없다'는 말이 있을 정도로 유명합니다.

One Up on Wall Street(한국명 : 전설로 떠나는 월가의 영웅) - 1989 -  주식투자계의 고전이자 성서. 
Beating the street(한국명 : 이기는 투자) - 1993 
Learn to Earn(한국명 : 투자 이야기) - 1995 

이 책들을 보면 그야말로 어지간한 개미투자자들한테 엄청난 팩폭을 가합니다.

흔한 개미투자자들이 범하는 오류의 종류가 전부 다 적혀있죠.

 

인간관계의 고전 데일카네기가 있다면

주식투자의 고전 명저중의 명저라고 할 수 있습니다.

 

펀드 운영시절 1400개 기업 종목을 다루고

기업탐방다니느라 구두굽이 다 달았다는 그남자.

 

종목 이름은 다 알지만 정작 딸 생일을 기억을 못해 회의감을 느꼇다는 전설의 천재투자자

피터린치.

 

생애

 

피터린치의 아버지는 보스턴 대학교 수학과 교수였는데 린치가 7살일 적 암으로 세상을 떠남.

11살부터 골프장에서 캐디 아르바이트.

이 때 골프장에서 만난 피델리티 인베스트먼트 사장 조지 설리번과 인연을 맺어 피터 린치는 나중에 피델리티에 입사.

보스턴대 재학 중 플라잉타이거 항공 주식으로 5루타를 쳐서 등록금을 벌었을 정도로 일찍부터 투자에 재능을 보였음.

 

1974년부터 77년까지 피델리티의 주식분석가로 일하고, 77년, 드디어 피델리티의 마젤란 펀드를 맡으며 펀드매니저 경력을 시작.

 

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마젤란 펀드

1977년부터 1990년까지 그의 마젤란 펀드는 연평균 29.2%라는 엄청난 수익률을 기록했다. 

마젤란 펀드는 2천만 달러에서 무려 140억 달러로 660배나 성장해 세계 최고 펀드로 우뚝 솟는다. 

그러나 마젤란펀드에 투자한 투자자 중 과반이 오히려 돈을 잃었다. 마젤란펀드의 수익률이 높아지면 펀드에 가입하고 수익률이 낮아지면 환매하는 단기대응을 했기 때문이다.


피터 린치가 분류한 기업의 유형

저성장주 : 경제성장률을 따라가는 주식들. 성장이 한계에 봉착했지만 현금흐름은 좋아서 배당금이 높은 편.

대형우량주 : 연간 10-12%정도로 서행하는 주식들. 경기후퇴기에 안전판 역할

고성장주 : 연간 20-25%로 커가는 작고 진취적인 기업들. 피터린치에 최애주.

경기순환주 : 경기순환적으로 움직이는 항공, 자동차, 철강, 화학 업종. 매매타이밍이 중요.

턴어라운드주 : 저성장기업도 아니면서 성장도 없는 잠재적 사양기업들. 일부가 부활하는 경우가 있음.

자산주 : 저평가된 자산을 가지고 있는 기업.

 

투자에 관한 피터린치의 조언.

10루타 기업을 찾아서 포트폴리오를 운영하라고 조언함.

기업에 투자할 때 왜 다른 기업 말고 그 기업에 투자해야 하는지를 초등학생에게 설명할 수 있어야 한다고 밝혔다.

주식으로 돈을 잃는 것은 부끄럽지 않은 일이라고 보았다. 정말 부끄러운 행동은 기업전망이 나빠지고 있는 기업을 추가매수하는 일이라고 뼈 때리는 말을 하였다. 


주식시장에는 단기적으로는 주가의 방향과 기업의 흥망이 일치하지 않을 수 있다. 

하지만 장기적으로는 100%일치한다고 밝혔다. 

이 사실이 주식으로 수익을 내는 것의 핵심이라고 한다.

도저히 투자할 만한 종목을 못찾겠다면 찾을 때까지 은행에 넣어두는 것이 최선이라고 한다. 

앞으로 주식의 기대수익률이 낮다면(경기가 나빠진다면) 포트폴리오에서 장기국채의 비중을 늘려야 한다고 충고했다.

걱정거리는 언제나 있는 법이니 뉴스의 나쁜 전망들은 무시하라. 

기업의 펀더멘털이 나빠질 때만 주식을 매도해야 하고 단순히 나쁜 시장전망에는 신경쓰지 마라고 했다.

주식은 도박이 아니지만 투자자가 기업에 대해서 공부하지 않는다면 주식은 도박과 같다며 느낌으로 사지 말고 

적어도 두 시간은 주가와 회사를 살펴보라고 했다.

오직 우수한 회사의 주식을 보유했을 때 시간이 투자자의 편이며, 다이어트와 주식투자에서 성공을 결정하는 것은 머리가 아니라 끈기라고 했다.

제 2의 인텔, 맥도날드, 디즈니라고 수식어가 생긴 기업에 투자하지 말라고 충고했다. 

정말 좋은 기업이면 제 2라는 수식어가 붙지 않으니까. 

또 현란한 이름을 넣어가며 사명을 자주 변경하는 기업을 멀리하라고도 했다. 

사명 자체가 브랜드인데 브랜드 가치를 무시한다는 뜻이기 때문이다. 

B2B기업의 경우 고객사가 적은 경우에는 투자하지 말라고 한다. 계약연장을 못하면 바로 파산하는 경우가 많아서다.

 

* 책을 읽지 않아도 위에 조언정도만 봐도 뼈때리고 공감가는 말들이 상당히 있을 겁니다.

성장주와 턴어라운드 주에 주목했던 천재 투자자 피터린치.

 

다음번에 피터린치의 투자방식에 대해 포스팅 할께요! ㅎㅎ

 

혹시나 책을 읽어보고싶다면 이게 바로 투자의 바이블이라고 불리는 책 월가의 영웅들 입니다.

 

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