워렌 버핏의 투자방법 7가지 원칙. 가치투자 하는법. 주식투자 공부.

Warren Buffett's 7 Principles To Investing

1) Mangers must have integrity and talent

2) Invest by facts, not Emontions

3) Buy wonderful businesses, not 'Cigar butts'

4) Only buy stocks that you understand

5) When you see a great opportunity, take it!

6) Don't sell unless the business fundmentally changes

7) Buy at a price below intrinsic value

 

 워렌버핏에 투자방식에 관한 내용을 설명해놓은 영상을 보고

영상 내용을 적어보았습니다.

 

바쁘신분들은 영상으로

 

 

 

 

정리가 안되서 받아쓰기 식으로 정리해두었습니다. 일부내용만

 

자산 100조를 일군 투자 세계챔프가 당신에게 방법을 알려주겠다고 하면 어떨까요?

당연히 배우겠죠?

근데 웃긴게 생각보다 사람들이 정작 이 분의 말을 생각보다 안듣습니다.

 

짐 시몬스 
셀비 데이비스
존템플턴
앙드레코스톨라니
피터린치
마이클베리 등

이미 검증이 되었고 어마어마한 자산을 운영하면서 초과 수익을 올리고 있는 사람들이 있습니다.


주식전문가, 경제학자? 투자는 이런 사람들한테 배우는게 아니라
실제로 투자로 성공한 사람한테 배워야겠죠.

이미 일어난일에 대한 분석은 저도 할 수 있고 여러분도 할 수 있어요

 

1. 경영자의 자질과 성실성을 봐라.

당연하죠 내가 돈 맡기는 사람인데...
그럼 어떻게 보냐구요? 제일 간단한 방법은 일단 검색창에 
회사와 CEO를 검색해보는 겁니다.

주주 친화정책을 피는지, 사적인 문제 가족문제는 없는지


특히 한국기업은 가족, 상속 문제등으로 주가가 출렁이는 경우가 꽤 있습니다.
또한 재정정책을 주주에게 피해가 가게 사용하지는 않았는지
도덕적으로 올바른 운영을 하고 있는지




2. 삘이아니라 팩트로 투자해라.

이 주식 왠지 오를거 같아. 이거 왠지 떨어질거 같아

근데 생각보다 이렇게 투자하는 분이 많습니다.
그러니 도박이 되는거겠죠.

느낌으로 하는게 아니라 기업의 실적을 보세요.
그리고 산업의 성장성을 보세요.

실적은 네이버에만들어가도 재무제표가 다 나옵니다.
산업의 성장성은 경제신문과 애널리스트에 리포트를 참고하세요.

 

3. 이해가 가는 주식을 사라.

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4. 멋진비즈니스를 사라.

이 말은 당신이 이기업의 실적을 추정할 수 있는지
그리고 비즈니스모델에 대해 정확히 알고 있는지를 묻는 겁니다.

예를 들어 A라는 슈퍼가 있는데 이 슈퍼가 돈버는 방식을 이해하라는 이야기입니다.
이 슈퍼는 어떤 도매상에서 물건을 500원에 떼와서 1000원에 판다.

그렇게 500원에 마진을 남기고 그 중 일부는 재투자하거나 인건비로 쓴다거나
하는식으로 말이죠.

그래서 사업한다는 생각으로 투자를 한다는게
이 기업이 어떻게 돌아가고 운영되는지 자금이 어디로 흐르고 어떤 신제품을 개발하는지

해당 산업과 기업에 대해 이해하고 그로인해 수익을 많이 낼 수 있는 회사에 투자하라는 것입니다.

과거에 버핏이  투자했던 한국기업이 있는데 이 회사는 전세계에서 거의 독점적인 위치를 갔고 있던 회사로서
금속을 아주 정교하게 자를수 있는 매우 특별한 기술을 갖고 있던 기업입니다.

누군가 쉽게 따라할 수 없으면서도 수익성은 계속 늘어날 수 있는 기업이었죠.

당연히 돈을 잘벌테고 그럼 투자한 사람의 몫이 늘어나지 않겠습니까?
그야말로 원더풀 비즈니스네요

5) 싸게사라

이게 가장 이해하기 어려울 수 있습니다. 

아무리 좋은 기업도 싸게 사야합니다.
특히 버핏이 말한 싸게는 기업이 가지고 있는 내재가치 이하로 가격이 떨어졌을때
기회를 포착하고 있다가 잡는것입니다.

그럴려면 내재가치 계산하는 법을 알아야죠.
이것은 설명하면 좀 복잡하기에 다음번으로 일단 넘어가도록 하겠습니다.


6) 마지막입니다. 팔지마라!

근데 팔지마라가 진짜 팔지마라는게 아닙니다.


기업의 펀더멘탈이 변할때까지 팔지 말라는 것입니다.
가격이 오르고 내리고가 아니라
올바른 비즈니스를 선택했다면 이 기업의 근본적인 변화가 있을때

예를 들어 브랜드의 손상이 갔다거나 독점적 지위가 위험하다거나
경영자의 부정이 밝혀졌다거나등으로 처음에 투자했을때
포인트들이 변했을때 팔라는 것입니다.

만약 그렇지 않다면 이 기업은 투자자와 평생 동행하는것입니다
말 그대로 동업자 이니까요.


이중 몇가지나 지키고 계신가요?

투자는 단순 운이 아니라고 저번영상에서 말씀드렸습니다.


단순히 주식으로 돈좀 벌어볼까 생각하기전에
내가 투자하는 기업, 내가 투자하려는 기업에
가장 기본적인 이 6가지중 얼마나 생각하고 있는지 고려해보세요.